Hvad er driftslikviditet i den daglige økonomistyring?

Driftslikviditet er et meget vigtigt nøgletal for alle moderne virksomheder i dag. Dette tal kaldes ofte for pengestrømme fra driften / operating cash flow (OCF). Det viser de penge, som skabes gennem virksomhedens primære og daglige aktiviteter. Her kigger man på indbetalinger fra kunder og udbetalinger til dine leverandører. Man medregner også lønninger til medarbejdere og andre løbende omkostninger i driften. En sund operating liquidity (driftslikviditet) sikrer, at virksomheden kan betale sine regninger. Det er selve fundamentet for en stabil og sikker forretning på lang sigt. Uden positiv driftslikviditet skal virksomheden ofte låne penge for at kunne overleve. En god operating liquidity definition handler derfor om evnen til selvfinansiering af driften. Du kan læse mere om dette i vores sektion om InfoSuite Budget & Forecast.  Helt kort handler det derfor om, at man:

• Viser evnen til at generere kontanter direkte fra dit salg.

• Inkluderer ændringer i lagerbeholdning og udestående beløb hos kunderne.

• Hjælper med at vurdere den helt nære finansielle sundhed i firmaet.

• Danner grundlaget for alle fremtidige strategiske investeringer i din vækst.

• Mindsker risikoen for mangel på kontanter i kritiske og svære perioder.

Fri pengestrøm og dens betydning for din virksomhedsværdi

Begrebet fri pengestrøm / free cash flow (FCF) går et vigtigt skridt dybere. Man finder tallet ved at se på pengestrømme fra løbende drift minus investeringer. Disse investeringer kaldes ofte for investeringer i anlægsaktiver / capital expenditures (CAPEX) i regnskabet. Det kan for eksempel være penge brugt på nye maskiner eller it-systemer. En positiv free cash flow (fri pengestrøm) giver ledelsen en stor strategisk frihed. Man kan vælge at udbetale udbytte til ejerne eller afdrage på gælden. En korrekt free cash flow definition er derfor vigtig for alle dine investorer. Mange analytikere bruger dette tal til en grundig og præcis DCF-analyse / discounted cash flow analysis. Det giver et meget retvisende billede af virksomhedens reelle værdi for omverdenen. Forståelsen af dine anlægsaktiver er her helt central for beregningen af din FCF.

Struktureret budgettering mindsker din risiko for budgetafvigelse

Effektiv økonomistyring kræver en meget struktureret tilgang til alle dine mange budgetter. En budgetafvigelse opstår ofte, hvis man glemmer at medregne ændringer i sin arbejdskapital. Arbejdskapital er forskellen mellem jeres omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser i balancen. Hvis dine kunder betaler langsommere, stiger behovet for mere likviditet i virksomheden. Her bliver et professionelt likviditetsbudget / cash budget et helt uundværligt værktøj for dig. Det hjælper ledelsen med at forudse perioder med stor knaphed på kontanter. Ved at bruge systemer til planlægning bliver hele processen meget mere automatiseret. Automatisering fjerner mange manuelle fejl og giver mere præcise data hver måned. Det gør det lettere at reagere hurtigt på store ændringer i markedet. Du kan finde inspiration i vores guide til et likviditetsbudget. En god planlægning mindsker den samlede likviditetsrisiko for hele jeres organisation markant.

For at opsummere:

• Brug altid faste skabeloner for at sikre en ensartet datafangst hver gang.

• Opdater jeres prognoser løbende baseret på de faktiske tal fra hver måned.

• Involver alle relevante afdelingsledere direkte i selve den vigtige budgetteringsproces.

• Fokuser altid på de vigtigste drivere for både jeres indtægter og udgifter.

• Analyser løbende enhver budgetafvigelse for at lære af jeres tidligere fejl.

Sammenhængen mellem resultatopgørelse og de faktiske pengestrømme

Der er ofte stor forskel på overskud på papiret og penge i banken. En resultatopgørelse / income statement viser indtægter og udgifter efter et faktureringsprincip. En pengestrømsopgørelse / cash flow statement viser derimod de faktiske bevægelser af kontanter. Man kan sagtens have et stort overskud og samtidig mangle kontant likviditet. Dette sker ofte i virksomheder med hurtig vækst eller meget store varelagre. Her er det vigtigt at overvåge sin kortfristet likviditet / short-term liquidity nøje. Det sikrer den nødvendige likviditet til at betale regninger og leverandører til tiden. En solid balance / balance sheet er altid fundamentet for denne type analyse. Ved at sammenholde disse rapporter får man det fulde og sande overblik. Professionel finansiel rapportering gør disse komplekse sammenhænge meget tydeligere for hele ledelsen. Det hjælper med at identificere, hvor pengene reelt bliver bundet i jeres virksomhed.

Fordele ved at bruge Business Intelligence til likviditetsstyring

Digitalisering af din økonomifunktion giver mange kontante fordele for hele din virksomhed. En præcis værdiansættelse baseret på free cash flow kræver altid meget valide data. Med de rette værktøjer kan man simulere mange forskellige scenarier for fremtiden. Det giver et langt bedre beslutningsgrundlag for store investeringer i nye anlæg. Man kan hurtigt se virksomhedens evne til at servicere gæld og udbetale udbytte. Business Intelligence kobler data fra mange forskellige kilder sammen til ét overblik. Det gør det nemt at forstå årsagen til enhver budgetafvigelse meget hurtigt. Du kan se fordelene ved at bruge et dedikeret likviditetsbudget som styringsværktøj her. Systemet kan sende automatiske advarsler, hvis de kritiske nøgletal bevæger sig forkert. Det skaber stor tryghed for både ledelsen, bestyrelsen og jeres eksterne investorer. Datadrevet planlægning er i dag en ren nødvendighed for at bevare konkurrenceevnen.

Ofte stillede spørgsmål om pengestrøm og omsætning

Hvad betyder frie pengestrømme?

Frie pengestrømme er de penge, som virksomheden har tilbage efter alle driftsudgifter. Det inkluderer også penge brugt på nødvendige investeringer i virksomhedens anlægsaktiver. Disse midler kan bruges til udbytte, afdrag på gæld eller nye projekter.

Hvad er pengestrømme fra driftsaktivitet?

Pengestrømme fra driftsaktivitet dækker over de kontanter, som selve kerneforretningen genererer. Det viser evnen til at skabe likviditet gennem salg af varer eller tjenesteydelser. Tallet findes typisk i toppen af en virksomheds pengestrømsopgørelse.

Hvad viser det frie cash flow?

Det frie cash flow viser virksomhedens reelle finansielle fleksibilitet og overskudskapital. Det fortæller investorer, hvor mange penge der er til rådighed til ejerne. Et positivt frit cash flow er ofte et tegn på en sund forretning.

Er cash flow og likviditet det samme?

Nej, cash flow og likviditet er beslægtede men ikke helt det samme begreb. Likviditet beskriver evnen til at betale kortfristede forpligtelser her og nu. Cash flow er selve bevægelsen af penge ind og ud af virksomheden.